就在金王朝走向衰落的時候，北方草原上又興起了一個新的少數(shù)民族——蒙古族。
蒙古人的祖先，唐朝時稱為“蒙兀室韋”，居于額爾古納河流域。遼金時期，他們廣泛分布在北方大草原上，從事游牧、狩獵，性勇悍。
金立國之初，就不斷遭受蒙古族人的襲擾。天會十三年(1135年)，蒙古族內(nèi)部發(fā)生叛亂，金主完顏亶派遣金朝貴族宋王宗乘機打擊，暫時緩解了北邊的壓力。
1143年四月，完顏亶試圖再一次利用蒙古人的叛亂之機出兵，卻以失敗而告終，原因就在于金王朝統(tǒng)治集團內(nèi)部的矛盾。金朝貴族魯王完顏昌早先因罪被誅，他的兒子薩罕圖郎君率領(lǐng)其父的部人叛逃蒙古，蒙古人的勢力由此不斷強盛，直取金朝的20多個團寨，金人大敗。金只好轉(zhuǎn)而與蒙古謀和，每年送給蒙古大批的牛、羊、米、豆、棉和絹等物品以換取和平，但此舉的效果并不明顯。金朝為了免受蒙古的侵擾，不斷在北方修建界壕和邊堡，屯重兵防守。金對蒙古只能疲于應付。大定年間，北方就流傳著這樣的民謠：“韃靼來，韃靼去，趕得官家沒出去”，反映了金朝的無奈。
1208年，章宗死，衛(wèi)紹王完顏永濟(原名允濟，世宗第七子，后避章宗父允恭諱改稱永濟)繼位。章宗安排衛(wèi)衛(wèi)紹王繼立，自有他的如意算盤。原來元妃李氏所生葛王，自泰和三年(1203年)5月未滿周歲就夭折之后，章宗就一直為繼嗣不立而憂慮，特別是由于他的健康每況愈下，這個問題就更加突出了。
1208 年，后妃賈氏及范氏有了身孕，但此時章宗已經(jīng)病入膏肓了。當年11月，他臨終之前，賈氏和范氏都還未屆產(chǎn)期，于是就由元妃李氏與其兄李新喜會同宰相完顏匡商量，策立衛(wèi)紹王永濟為皇位繼承人。很顯然，章宗立永濟，不過是讓他暫時看守皇位，他在遺詔中實際上是用《禮記》中“有嫡立嫡，無嫡立庶”的原則，否定了金太祖的“傳授至公之意”。一旦賈氏和范氏生下“龍子”，則皇位仍屬于章宗一系。然而，章宗的如意算盤很快即告落空。衛(wèi)紹王雖然才識平庸，但當上皇帝之后，也如章宗一樣，千方百計要把皇位傳給自己的后代。為此，設(shè)法不讓賈氏和范氏腹中的胎兒出世，就成了他的當務之急。
早在章宗駕崩之前，衛(wèi)紹王就利用機會選擇了兩個妖妄之人“護視”賈氏和范氏為章宗孕育皇子，其司馬昭之心，不問可知。果然，他繼位僅僅兩個多月，大安元年(1209年)8月，即宣布賈氏和范氏妊娠都出了問題。賈氏產(chǎn)期已過，仍不見動靜;范氏則胎氣有損，經(jīng)用藥調(diào)治，胎形已失。范氏不得已表示愿意削發(fā)為尼。這明明是衛(wèi)紹王暗中搗的鬼。在這一事件中，被犧牲掉的是章宗元妃李氏。
當初章宗臨終時，完顏匡是和元妃一起受遺詔擁立衛(wèi)紹王的，然而他卻想獨專定策之功，于是開始謀劃除掉李氏。他編造謊言說，當初，賈氏嘔吐，且腹中有積塊，其實是患病，卻被李氏說成是妊娠反應。李氏趁機與其母兄計議，令賈氏詐稱有孕，以便臨產(chǎn)時，取李家兒冒充，以為皇嗣。這種謊話的確是過于離奇了。章宗晚年把一切希望都寄托在早生皇子上，即使李氏欲行偷梁換柱之計，賈氏又怎敢與之相配合而犯欺君之罪呢?然而，衛(wèi)紹王最終還是把李氏一家和賈氏殺了。在除掉了心腹之患之后，衛(wèi)紹王于大安二年(1210年)8月立自己的兒子胙王完顏恪為皇太子。
就在金王朝變亂不斷的時候，蒙古族人已羽翼豐滿。金泰和六年(1206年)，鐵木真統(tǒng)一了蒙古各部，建立大蒙古國，稱成吉思汗。
最初，成吉思汗仍入貢于金，并曾見到過衛(wèi)紹王永濟。金章宗死后，成吉思汗聽說永濟繼位，極端蔑視，聲稱：“我以前以為中原的皇帝是天上派來的使者，然而怎么能有這樣的庸懦之輩呢?”
成吉思汗兵勢日焰，金朝勢危，欲絕地反擊。大安三年春，蒙古入貢，衛(wèi)紹王遣重兵分屯山后，欲就蒙古人進場之時襲殺之。
然而金的“ 軍”中有去給蒙古人報信的，蒙古人開始還將信將疑，然而報信者不斷，蒙古人遣人窺之，才相信這是真的，于是遷延不進�！� 軍”是契丹及北方其它部族的武裝力量，雖然受制于金朝，卻與女真統(tǒng)治者離心離德，此時更明確傾向于新興的蒙古貴族。衛(wèi)紹王加害成吉思汗的計劃未能實現(xiàn)，成吉思汗不僅不再向金進貢，而且對金先發(fā)制人。在蒙軍強大攻勢面前，衛(wèi)紹王束手無策，只知與臣下相對哭泣。當蒙軍逼近中都時，金軍經(jīng)不起連續(xù)攻擊，只得乞和。
就在蒙古大軍不斷地向金發(fā)動攻擊的時候，金王朝內(nèi)部再次發(fā)生政變。1213年，金貴族胡沙虎在宮廷政變中殺死了衛(wèi)紹王。金世宗之孫，金章宗的庶兄完顏珣繼位，是為金宣宗。
本已朝政凋敝的金王朝，經(jīng)過這一番折騰，更是打不起精神來了。
衛(wèi)紹王被殺，徒單鎰向胡沙虎建議，立完顏珣為皇帝，理由是此人為章宗之兄、完顏永恭長子，眾望所屬，“元帥決策立之，萬世之功也”。胡沙虎接受了這一建議。當時，完顏珣尚在彰德府(今河南安陽)，胡沙虎派人將其迎到中都。至寧元年(1213年)9月甲辰，即位于大安殿。胡沙虎雖然早已罪惡昭彰，但是宣宗念其有援立之功，仍把他當成靠山，以他為太師、尚書令兼都元帥，封為澤王，其子弟數(shù)人也都身居要職。胡沙虎弒君，宣宗從極端狹隘的自私立場出發(fā)，對此人不但不懲治，反而加以袒護，結(jié)果是鼓勵了其他野心家鋌而走險。
宣宗即位不久，蒙古大軍進逼京西重地紫荊關(guān)，距燕京只有200里。在此生死存亡之際，金軍內(nèi)部又發(fā)生了變亂。胡沙虎的部將術(shù)虎高琪因為戰(zhàn)敗懼罪被殺，先發(fā)制人，率軍包圍胡沙虎的官邸，闖入臥室內(nèi)將其殺死。然后退到應天門待罪。由于高琪手握重兵，宣宗不敢加罪于他，而是將那些當初跟隨胡沙虎弒逆之人一起殺掉，從而結(jié)束了這場危機。胡沙虎本來罪不容誅，宣宗不能明其罪而誅之，于是又有術(shù)虎高琪的擅殺事件，這實際上是胡沙虎弒衛(wèi)紹王事件的繼續(xù)。對此，宣宗也無可奈何，只得糊里糊涂地赦免了高琪，這表明他已無力控制局面，只是由胡沙虎的傀儡又變成了術(shù)虎高琪的傀儡而已。
蒙古軍隊自章宗末年大規(guī)模入境滋擾，到宣宗即位初期，金已喪失了黃河以北的大片土地。貞祐二年(1214年)春，蒙古人已破中原90余郡，并直抵中都城下。宣宗懼怕蒙古，君臣上下把一切希望都寄托在與蒙古講和上，將領(lǐng)們也都畏縮不敢出戰(zhàn)，借口是“恐壞和事”。
然而，越是這樣，蒙古越是不肯與之講和。當時大臣張行信對宣宗說：“自從崇慶以來，皆是因為和議耽誤了大事，如果我們時時肯和蒙古一戰(zhàn)，能夠挫敗蒙古人的鋒芒，那么即使和議也是能夠長久的。”此時金朝的軍官，再也不是當年英勇善戰(zhàn)的猛安謀克了，張行信的期盼是完全脫離實際的。
金宣宗畏敵如虎，竟又希望憑空出現(xiàn)奇跡，在蒙古軍兵臨城下時，他在東華門設(shè)“招賢所”，內(nèi)外士庶言事能迎合其旨意者，即依次授官。于是，一些無知無識者，都競相到這一機構(gòu)胡言亂語。
有一村民叫王守信，敢說大話，聲稱“諸葛亮為不知兵”。侍御史完顏寓竟然對這種狂言信以為真，以為此人真是古今未有的軍事家，趕忙推薦給朝廷。于是這個招搖撞騙的小人竟被委以軍都統(tǒng)的重任，他招募一些市井無賴充當士兵，教閱進、退、跳、擲之村術(shù)，無非兒戲。其陣法曰“古今相對”，并將這四個字大書于旗上。又做黃布袍、緇巾各36件、牛頭響環(huán)64枚，聲稱用這些“法物”即可嚇跑敵人。謊言終究變不成事實，他們出城之后，并不敢與蒙古人對陣，而是殺害一些無辜的樵采百姓以充“斬獲”，并向朝廷邀功請賞。
其實，王守信的“古今相對”陣法，實屬荒誕不經(jīng)。然而，金朝統(tǒng)治者卻深信不疑，這表明金的統(tǒng)治已是窮途末路，他們無計可施時撈稻草般地把自己的命運交給王守信這樣的地痞無賴之人。但是，騙術(shù)最終被揭穿，金宣宗不得不派遣宰相承暉向成吉思汗乞和，并獻上衛(wèi)紹王之女岐國公主及金帛、童男女500、馬3000匹，雙方暫時達成妥協(xié)。議和之后，成吉思汗由承暉護送，退出居庸關(guān)。
雖然成吉思汗從中都郊外撤走，但山東、河北多數(shù)州縣仍在蒙古軍隊的占領(lǐng)之下，河東許多州縣經(jīng)戰(zhàn)爭破壞，已殘破不堪。此時的中都已經(jīng)成為一座孤城，內(nèi)乏糧餉，外無救援。
金宣宗于是詔告天下，放棄中都，南遷汴京，以躲避蒙古大軍的打擊。宣宗南遷后讓皇太子留守，并命右丞相兼都元帥承暉留守中都。6月間，在宣宗尚未到達南京之時，駐守中都以南的金軍發(fā)生了嘩變，投降蒙古。蒙古軍再次南下，并在叛軍的配合下，對中都加緊圍攻。
金宣宗匆忙把太子守忠也接到了開封。是年5月，中都陷落。
南遷之后，金朝君臣上下醉生夢死，只求茍安。每當蒙古大軍壓境之時，君臣惟有相對而泣，在大殿之上長吁短嘆;而當蒙古軍退兵之后，則又開始飲酒作樂。宰相們研討時政，無非是做做樣子，凡是遇到要害的問題，就宣布下次再議，每次均如法炮制。他們就是這樣因循茍且，直至國家滅亡。宣宗也并不比他的大臣們更關(guān)心金王朝的命運和前途，關(guān)心的只是如何繼續(xù)過他奢華的生活。他曾經(jīng)讓人偷偷給他做一件大紅半身繡衣，并且告誡說，千萬不要讓敢于直言的監(jiān)察御史陳規(guī)知道。當繡衣做成并給他送去時，他又問陳規(guī)是否知道此事，來人連忙解釋說，凡是宮中大小事，他一概不敢向外傳播，何況皇帝又親自叮囑過。宣宗聽罷，算是松了一口氣，說：“如要讓陳規(guī)知道了，必然會因為奢華規(guī)諫我，我實在是害怕他的話啊�！币呀�(jīng)到了危亡的關(guān)頭，這位君主還在為一件繡衣煞費苦心，昏庸之極，可見一斑。
興定三年(1219年)12月，宣宗遷怒于術(shù)虎高琪，借故殺了他，以泄其忿。然而金朝已病入育盲，并沒有回光返照的跡象，金王朝滅亡已是指日可待了。
然而，就在此時，金王朝再一次出現(xiàn)了皇位危機。得寵的貴妃龐氏之子完顏守純和后來被立為皇后的王氏之養(yǎng)子太子守緒爭奪王位。元光二年(1223 年)12月，宣宗病故。他臨終的前一天晚上，近臣都已經(jīng)出宮了，只有一位年老的前朝資明夫人鄭氏陪伴著這位行將就木的皇帝。宣宗知道鄭氏可靠，便將后事托付給她，讓她“速召皇太子主后事”，言罷氣絕身亡。鄭氏果然不負重托，沉著機智地應付了前來看望宣宗的龐貴妃，金哀宗完顏守緒才得以順利繼位。
哀宗繼位后，因成吉思汗尚未結(jié)束西北的戰(zhàn)事，無暇顧此，金朝又得到了一個喘息的機會。在極其艱難的情況下，金室在汴京支撐了九年，后因為蒙古軍攻城益急，被迫出走歸德(今河南商丘)。
正大初年，哀宗一度有振作精神、勵精圖治的表現(xiàn)，但是很快就變得如同其父一樣的消沉和腐敗了，老百姓對金朝的統(tǒng)治已徹底喪失了信心。
正大元年正月的一天，開封城內(nèi)狂風大作，端門門樓上的瓦片都被風吹落了，當時有一男子身著麻衣對著承天門又哭又笑。有人問他為何如此瘋瘋癲癲，他回答說:“吾笑，笑將相無人。吾哭，哭金國將亡！”
金王朝的末日即將來臨了。
正大四年(1227年)7月，成吉思汗病死于進軍西夏都城的途中。當時西夏都城已被圍困多時，城內(nèi)糧盡糧絕，不久西夏國王出降，蒙古滅夏的戰(zhàn)爭宣告勝利。這時，他們就有可能全力以赴展開滅金戰(zhàn)爭了。1229年，窩闊臺即汗位。兩年后，元軍即發(fā)起了對金朝的總攻擊。1232年初，蒙古軍和金軍在鈞州三峰山展開了大決戰(zhàn)，金軍大敗。曾經(jīng)屢建戰(zhàn)功的完顏和尚也被俘，成了刀下鬼，金軍主力至此已經(jīng)喪失殆盡。3月，蒙古大軍攻克中京洛陽，并遣使至汴京敦促哀宗投降。哀宗以親王為質(zhì)向蒙古人乞和，遭到了拒絕。這時，汴京城內(nèi)又發(fā)生了疫情。金哀宗除了出逃，已經(jīng)別無他法了。12月初，哀宗逃出汴京，渡河準備取衛(wèi)州(今河南衛(wèi)輝)。攻之不克，又遇蒙古軍自河南追來，金軍慘敗。最后，哀宗夜棄六軍，渡河折回河南，帶著身邊的六七個人逃到歸德。
天興二年(1233年)6月，哀宗從歸德啟程赴蔡州，途中正遇大雨滂沱，扈從人員徒步在泥濘中跋涉，沒有糧食，只能采摘青棗充饑，一路上忍饑挨餓，備嘗艱苦。次日抵達亳州。
僧道父老在道旁迎候，只見皇帝儀衛(wèi)不過是以青黃旗兩面為前導，黃傘擁后，從者不過二三百，馬不過50余匹。哀宗在亳州停留一日，次日進抵亳州南60 里，在雙溝寺避雨。哀宗舉目四望，只見遍地荒涼，不復人跡，于是哀嘆道“生靈盡矣�！�
當月底，哀宗抵達蔡州。當時由于宋、蒙聯(lián)合攻金的談判一時尚無結(jié)果，所以哀宗到達蔡州初期，情況比較平靜。城內(nèi)又有了商販，人們以為皇帝到來，又可以過上太平日子了，他們把儲存了多年的好酒都拿了出來，一下子喝了個凈光。哀宗也忘記了是在逃難之中，剛在蔡州安頓下來，就大興土木，修建“見山亭”，以為游憩之所。然而，外面的嚴酷現(xiàn)實，很快就使蔡州城里這些人“安享太平”的美夢破滅了。8月，宋、蒙雙方達成協(xié)議。不久，宋軍和蒙軍相配合，在唐州和息州等地發(fā)動進攻，徹底打破了哀宗聯(lián)宋抗蒙的夢想。9月間，蔡州城內(nèi)的糧荒已經(jīng)異常嚴重了。12月，宋、蒙雙方的軍隊對蔡州城展開猛烈的攻擊。天興三年(1234年)正月初十，哀宗眼看城破在即，便下詔傳位給總帥完顏承麟，希望他能沖殺出去，再圖恢復大金帝業(yè)。
承麟當即宣告即位。此時，宋、蒙大軍已經(jīng)沖入城內(nèi)，哀宗自縊身亡，承麟猶率部進行巷戰(zhàn)，最后為亂兵所殺。金王朝在凄慘的境地中最終滅亡了。
追尋金朝興亡的發(fā)展軌跡，我們不難發(fā)現(xiàn)它經(jīng)歷了一條與遼朝興亡大體相似的道路。他們之所以興起之初可以與大宋政權(quán)分庭抗爭，屢占上風，憑借的是他們極具戰(zhàn)爭力的軍政組織。遼有“斡魯朵”和族軍，金有“猛安謀克”，他們都實行兵民合一的制度，在勵精圖治的帝王指揮下可以所向披靡。然而，當他們功成名就、建立一個以漢族文化為主導、帝王專制的傳統(tǒng)農(nóng)耕政權(quán)之后，隨著原來的政權(quán)組織形式的急劇變化，制度的缺陷便日漸凸顯出來了。 這首先表現(xiàn)在其原來自身制度上的先天不足和不適應性。金朝的猛安謀克軍的戰(zhàn)斗力持續(xù)下降，即使統(tǒng)治者施以豐厚的兵餉也無法遏止。
其次，在處理作為統(tǒng)治者階層、即少數(shù)民族的女真族，與作為被統(tǒng)治者階級、即主體民族的漢民族的關(guān)系問題上，沒有能夠找到一條合適的道路。金朝在控制了江淮及大散關(guān)以北的廣闊的漢族傳統(tǒng)聚居區(qū)之后，為統(tǒng)治中原，將百萬以上的女真人徙置于黃河下游人口稠密地方，是以犧牲漢人利益的辦法去救濟女真人的。然而，此舉既沒有解決農(nóng)耕經(jīng)濟形式下女真人日益貧困的問題，反而導致漢人刻骨的痛恨。他們不僅搶占漢族最富庶的耕地，為了增加日益增大的生活和軍事開支，又不斷加重漢族的賦役。女真人與漢人的矛盾恰如史籍所言：“盜賊滿野，向之倚國威以重者，人視之以為血仇骨怨，必報而后已”。
第三，河患也是促進金朝滅亡的重要原因。在金控制江淮以北之時，河患泛濫成災，連年不斷。更為不幸的是，黃河似乎也與女真人作對似的，自從金室南遷后，黃河竟然改道，不再北流，而是流向東南。河患的范圍非常廣泛。河患進一步加劇了統(tǒng)治階層與漢民族的矛盾，各地反抗的怒火從未停息。
金朝以馬上得天下，在治理天下時，卻遇到內(nèi)外矛盾。金朝對外一直受到北宋、南宋、西夏、蒙古和高麗等政權(quán)的牽制，稍有閃失，就會被顛覆;在內(nèi)，在安置女真族和處理漢族關(guān)系問題上，產(chǎn)生了新的民族矛盾和階級矛盾，這些矛盾始終存在，一直沒有得到很好的解決。而統(tǒng)治階級內(nèi)部血腥的權(quán)力斗爭，又在腐蝕著政權(quán)的大廈，面對著強勁的蒙古旋風，它的滅亡似乎也就不難理解了。
蒙古元朝也是走的這條路。